如何认识律师在企业并购中的作用

王政 律师

通常情况下，我们习惯于将涉及到企业控制权变动的产权交易行为中的企业兼并和企业收购行为统称为企业并购。随着中国对外开放、国企改制和入世后全球经济一体化的发展趋势，目前企业并购已经成为跨国企业和境内企业发展的一种重要方式。
企业并购的主要目的应是改善企业资源配置质量、提高资源利用效率，从而实现参与并购各方主体利益的最大化。但是企业并购行为所涉及到的往往都是相对比较复杂而且专业性又非常强的工作，这种复杂的工作客观上需要各方面专家和机构在其中发挥作用，如执业律师、注册会计师、评估师以及熟悉国家产业政策并具备资本运营实际操作经验的投资银行机构等。这些人士或机构提供的专业调查和咨询意见是防范并购中存在的系列风险、促进企业并购行为依法规范运作的重要保障。本文通过介绍律师在企业并购中所发挥的重要作用，希望参与企业并购的各方充分认识到聘用律师等中介机构帮助自己完成企业产权交易的必要性问题。
在企业并购行为中，所涉及到的各方利益主体一般包括：兼并方或收购方（简称“并购方”）、被兼并方或被收购方（以下称“目标公司”）、目标公司的债权人和债务人、政府部门（尤其是国有控股企业）等。其中最需要聘用律师的是并购方和目标公司。下面就针对并购方和目标公司律师所应发挥的作用分别展开叙述。

一、并购方律师的主要工作事项
对并购方而言，任何并购交易中都可能存在着风险，只有对并购交易中的风险有充分的认识，并做好相应的对策，才能有效防范并购风险，保证并购交易的成功及实现并购的目的。并购方之所以需要专门从事并购法律事务的律师，是因为律师可以在并购业务中发挥以下重要作用：
（一）在实施并购前对并购交易的合法性进行审查。并购不完全是一种市场行为，其中在参与主体、市场准入、经营规模和范围等方面必然受到有关国家法律法规或相关政策的限制，特别是当并购涉及到国有企业的时候，政府干预是必然的，而且政府在并购中所扮演的角色有时会直接关系到并购的成败。所以，律师参与企业并购业务首先要对并购交易的合法性进行审查。
（二）对目标企业所涉及的法律事项做尽职调查。为了确保并购的可靠性，减少并购可能产生的风险与损失，并购方在决定并购目标公司前，必须要对目标公司的内部情况进行一些审慎的调查与评估。这些调查和评估事项包括：1、目标公司的产权证明资料（一般指涉及国有产权时国资管理部门核发的产权证或投资证明资料）；2、目标公司的工商注册登记资料（包括公司章程、各类出资或验资证明报告等）；3、有关目标公司经营财务报表或资产评估报告；4、参与并购的中介机构从业资质；5、目标公司所拥有的知识产权情况；6、目标公司重大资产（包括房产、土地使用权等无形资产）、负债或合同事项；7、目标公司管理框架结构和人员组成；8、有关国家对目标公司的税收政策；9、各类可能的或有负债情况（包括各类担保、诉讼或面临行政处罚等事项）；10、其他根据目标公司的特殊情况所需要调查的特殊事项，如社会保险、环保、不可抗力、可能不需要并购方同意就加诸于并购方的潜在责任等。目标公司若不反对并购，应对并购方律师尽职调查持合作态度，应并购方要求或依规定要求的情况下，应尽可能地将自身情况，有关材料、资料、文件等告知或提供给并购方。
（三）出具完备的并购方案和法律意见书。并购方律师参与并购的核心工作就是为其实施并购行为提供或设计切实可行的并购方案和出具相关的法律意见书，以便对并购中所涉及的法律风险进行提示或适当的规避。目前，对国有企业产权的交易，一般律师的法律意见书是向管理国有资产的上级主管部门或政府机关报批时所必须的法律文件。
（四）起草相关的合同、协议等法律文件。企业并购行为往往同时涉及企业的资产、负债或人员等重组事项，其间必然涉及到需要律师起草或审核的大量合同、协议等法律文件。这些合同或协议文件是最终确立企业并购各方权利义务法律关系的依据，务必需要专业律师从中进行必要的审核把关。
（五）参与有关的并购事项商务谈判。对企业并购而言，主要还是一种市场交易行为，需要参与并购的各方反复进行（有时甚至是非常艰苦的）商务方面的谈判，至于面临企业并购失败的风险也是非常正常的事情，只有最后谈成的结果才能形成书面上的法律文件。律师参与并购业务的谈判，有利于律师全面了解或掌握交易各方的真实意图，并随时为交易各方提供谈判内容的法律依据或咨询服务。

二、目标公司律师的主要工作事项
对目标公司而言，其实更需要专业律师的参与。但是，现实中由于目标公司存在种种问题往往忽视律师的作用，甚至认为律师的参与会对顺利实现并购带来不利的影响。所以实践中，被并购一方很少注意发挥律师的作用（这或许也是它们之所以成为被并购的目标公司的一个重要原因）。尤其是在外资并购业务中，一般是由外资并购方单方聘请律师完成并购的。这种错误的观念往往使目标公司在企业并购过程中处于相对被动的地位，损失掉许多应该争取的权益，且容易导致并购失败后面临更加被动的局面。目标公司之所以需要专门从事并购事务的律师，是因为律师可以在并购业务中对其而言可以发挥以下重要的作用：
（一）审核并购方的正式授权和谈判效力问题。作为被并购的目标公司，其本身往往存在多种不足，有时甚至是面临破产倒闭的边缘，所以非常地急需“输血打气”。而越是如此，反越是容易被他人利用，尤其是被许多骗子公司所利用。现实中，打着“企业并购”的幌子行骗的不在少数。即便是对有并购意图和并购实力的公司，也需要目标公司对其真实的意图进行研究。所以，对目标公司而言，有些事情是可遇不可求的。如果在谈判初期，应让熟悉并购业务的专业律师参与或通过咨询的方式了解并购方谈判代表的相关授权、企业资质和资金实力等有关状况并确认谈判的效力问题后再继续有关的谈判工作，律师的参与对避免企业被骗或并购失败风险是至关重要的。
（二）制作或审核有关的并购保密及承诺事项协议或担保文件。对目标公司而言，因为在并购完成前其需要向并购方提供一系列的调查资料（尤其是企业的财务状况、销售渠道、目标客户、知识产权等资料），尤其是对有竞争关系的企业实施的并购，一旦遇到恶意并购或并购失败情况，其所遭受的损失往往无法挽回。所以，在并购实施前，要求并购方提供有利于保护自己权益的保密及承诺事项协议或有关并购资金来源的担保协议有时是非常重要的。通过专业律师的参与或提示，至少可以避免或防止目标公司可能会遇到此类风险。
（三）协助目标公司回答并购方提出或调查了解的一系列法律问题。并购方向目标公司所调查了解的情况，有时往往比较专业。目标公司为了及时高效、完整准确、恰当有据地向并购方回答疑问或提供材料，最好需要专业律师的协助。
（四）参与起草或审核与并购相关的合同或协议等法律文件。并购方律师起草的关于并购事项的协议，首先是为了维护并购一方的利益，往往存在许多对目标公司不利的条款内容，有时甚至是故意设置法律的陷阱。若目标公司不注重对有关合同或协议条款进行研究，往往事后会陷入被动局面，对其造成的损失可能会是成千上亿。律师的参与，可以最大限度的使被并购的目标公司在合同条款内容上不会处于明显的被动不利地位。
（五）参与或直接代表目标公司进行商务谈判。目标公司聘用律师参与商务谈判的目的与并购方聘用律师的目的是一样的，而且有时双方律师坐在一起谈判也确实是更容易进行交流，有利于提高谈判的效率，有利于促成交易的尽快达成。

当然，对不同的并购项目，并购各方需要律师参与的深度或广度是不一样的，其间可能遇到的法律问题也会千差万别。但无论是作为并购方或目标公司单方聘请的律师，还是并购方或目标公司双方共同聘请的律师，促成并购交易的实现、维护委托人的合法利益、严格遵守并购方面的国家政策或法律法规应是律师参与企业并购事务的基本目标和原则。
从律师自身角度讲，能否为并购各方服好务，除了要有良好的律师职业操守外，扎实的法律专业知识和丰富的业务操作经验也是必不可少的。对从事并购业务的专业律师来说，除了熟悉与并购相关的法律法规外，最好还要有企业管理方面的知识或工作经验，另外懂得财务和税务方面的知识并且了解被并购的目标公司所处行业的产业发展现状也是非常有必要的。总之，企业并购是为了企业自身不断地发展和创新，从事并购业务的专业律师为了更好地发挥其作为专项顾问的中介服务作用更应当在执业生涯中不断地发展和提升自己的业务水准。

（作者简介：王政，系北京市优仕联律师事务所合伙律师，现为北京市律师协会公司专业委员会委员，主要从事公司证券、房地产和诉讼等方面的法律业务，具有多年律师执业经验）
2006-2-19

湖北省人民政府


湖北省流动人口计划生育管理实施办法
湖北省人民政府



第一条 为了适应社会主义市场经济的发展，加强流动人口的计划生育管理，有效地控制人口增长，根据国家《流动人口计划生育管理办法》和《湖北省计划生育条例》（以下简称《条例》），制定本实施办法。
第二条 本实施办法适用于本省行政区域内，现居住地和其常住户口所在地不在同一个乡（镇）或街道办事处的育龄人员。
第三条 各级人民政府应当加强对本行政区域内流动人口计划生育工作的领导，将流动人口计划生育管理纳入本行政区域人口和计划生育目标管理责任制，组织并协调计划生育、公安、工商、卫生、劳动、民政、交通、城建、乡镇企业等部门，分工协作，综合治理，共同做好流动人口
计划生育管理工作。
所有机关、团体、企业事业单位、城镇居民委员会、农村村民委员会都要积极支持，做好流动人口的计划生育工作。
第四条 各级计划生育行政管理部门，主管本行政区域内流动人口的计划生育工作。
第五条 流动人口的计划生育由其常住户口所在地和现居住地人民政府共同管理，以现居住地管理为主。
第六条 流动人口常住户口所在地的乡（镇）人民政府、街道办事处及其计划生育行政管理部门，应当积极做好流往异地育龄人员的计划生育工作，认真履行以下职责：
（一）对流出育龄人员进行计划生育宣传教育；
（二）与流出育龄人员签订计划生育全同并定期检查合同执行情况，督促已婚流出育龄人员落实节育措施；
（三）建立与流出育龄人员和流出育龄人员现居住地的联系制度，登记注册，掌握流出育龄人员的流动情况和实行计划的情况；
（四）为流出育龄人员出具计划生育证明；
计划生育证明由湖北省计划生育委员会统一印制，证明应当包括姓名、性别、年龄、婚姻状况、居民身份证号码、生育状况、落实节育措施状况、过去受到有关计划生育奖励处罚及其落实情况、不准生育或限制生育的病情等项内容。
（五）依照《条例》的规定，审核批准流出育龄夫妻的生育申请，落实有关奖励处罚措施。
第七条 流动人口现居住地的乡（镇）人民政府、街道办事处及其计划生育行政管理部门，应当加强对流入本地育龄人员计划生育的管理，严格履行以下职责：
（一）进行计划生育管理教育，组织流动人口参加人口与计划生育基础知识培训；
（二）检查流动人口中育龄人员的计划生育情况，提供避孕药具和节育技术服务，督促已婚育龄夫妇落实节育措施，督促流动人口中计划外怀孕的妇女及时采取措施中止妊娠；
（三）综合统计、记录流动人口生育情况，负责和流动人口常住户口所在地的乡（镇）人民政府、街道办事处及其计划生育行政管理部门联系并通报有关情况；
（四）监督、检查本行政区域内有关单位及有关人员落实流动人口计划生育管理措施的情况；
（五）对违反本实施办法的单位和个人依法予以处罚。
第八条 城镇居民委员会，应当在街道办事处、乡（镇）人民政府的指导下，切实做好本居民委员会范围内流动人口计划生育工作，积极协助计划生育行政管理部门做好流动人口计划生育证明查验、暂住登记、统计、落实节育措施等项工作。
第九条 严格实行流动人口计划生育证明的发放、查验制度。凡属我省公民离开常住户口所在地而外出从业或居住的流动人口，必须持有常住户口所在地乡（镇）人民政府、街道办事处办理的《湖北省流动人口计划生育证》；省外来鄂从业或居住的流动人口，必须持有其常住户口所在
地乡（镇）人民政府或街道办事处办理的，由省、自治区、直辖市计划生育行政管理部门统一印制的计划生育证明。
流动人口抵达新的居住地，应当在三日内持流动人口计划生育证明，到当地乡（镇）人民政府、街道办事处计划生育行政管理部门申报，经审查登记并出具查验证明后，方可到有关部门办理从业或居住的其他手续。无证或证明不符合规定的，应当限期补办。
流动人口在现居住地跨年度居住的，每年年底须持流动人口计划生育证明，到现居住地计划生育行政管理部门接受年度检查；不在现居住地跨年度居住的，应当到其常住户口所在地计划生育行政管理部门接受年度检查。
第十条 公安、工商、劳动、城建、交通等部门为流动人口办理暂住证、营业执照、务工许可证、施工许可证、运输许可证等证明时，应当首先审核查验流动人口的计划生育证明。对有关计划生育手续不完备者，应当告知其到当地计划生育行政管理部门补办后，方可审批。
第十一条 流动人口现居住地应当根据流动人口从业和居住情况，按地域和行业分别归口，由有关单位及部门对流动人口的计划生育工作实施经常性管理：
（一）国有、集体企业事业单位招用的流动人口，由用工单位及其主管部门负责管理；
（二）从事各类承包经营的流动人口，由发包单位及其主管部门负责管理；
（三）私营企业、个体工商户中的流动人口，由发给其营业执照的工商行政管理机关及私营企业协会、个体劳动者协会负责管理；
（四）从事建筑施工的流动人口，由用工的建筑公司（建筑队）和核准其在当地施工的城建部门及工程建设单位共同负责管理；
（五）从事交通运输的流动人口，由核准其营运的交通部门负责管理；
（六）从事劳务服务的流动人口，由核发务工许可证的劳动行政管理部门及接纳其提供劳务服务的单位或个人负责管理；
（七）无从业单位随亲属居住的流动人口，由其亲属所在单位负责管理；
（八）其他流动人口，由其现居住地的城镇居民委员会或农村村民委员会负责管理。
按以上分工负有流动人口计划生育经常性管理责任的单位、部门和有关人员，应当统一接受当地乡（镇）人民政府、街道办事处及其计划生育行政管理部门的监督和检查。
第十二条 对流动人口计划生育负有经常性管理责任的单位、部门和有关人员应当认真履行以下职责：
（一）在接纳流动人口时，认真查验有无完备的计划生育证明；
（二）将遵守有关计划生育的规定作为接纳流动人口的首要条件，订立从业合同的应载入合同；
（三）随时了解掌握所接纳的流动人口实行计划生育的情况，发现未按要求采取节育措施的，应当督促其采取节育措施，发现计划外怀孕的，应当负责动员其就地采取措施中止妊娠；
（四）及时向当地乡（镇）人民政府、街道办事处及其计划生育行政管理部门通报所负责的流动人口计划生育管理工作情况，并接受监督检查。
第十三条 医疗卫生单位在进行孕情检查、围产期检查时，应当认真查验孕妇有无计划生育证明；在接纳孕妇分娩生育时，应当弄清是否属计划外怀孕，并将有关情况及时告知当地计划生育行政管理部门。
第十四条 宾馆、饭店、招待所、旅社，发现投宿育龄妇女中有逃避计划生育者，应当立即向当地乡（镇）人民政府、街道办事处及其计划生育行政管理部门报告。
私房出租者对承租者租住期间的计划生育负有监督责任。出租私房时，应当查验承租者有无计划生育证明，对无计划生育证明者不得同意其租住。私房出租管理部门发现承租人计划生育手续不完备时，不予办理私房出租的有关手续。
第十五条 移民从迁出地到安置地移居时（成建制的移民除外），凡是育龄夫妻，必须持有迁出地乡（镇）以上人民政府出具的计划生育证明，没有计划生育证明的，可由迁出地计划生育行政管理部门为其补办计划生育证明，再由安置地落户和发放安置费。
凡移民在迁出地计划外生育的子女，安置地不发给其计划外生育子女的安置费。
移民中的已婚育龄妇女返回迁出地暂住时，必须持有安置地乡（镇）以上人民政府出具的计划生育证明，并按对流动人口计划生育管理的办法进行管理。
第十六条 流动人口须持其常住户口所在地乡（镇）、街道办事处计划生育行政管理部门出具的计划生育证明，生育二胎应当持有常住户口所在地县以上计划生育行政管理部门出具的计划生育证明，并经现居住地乡（镇）人民政府、街道办事处计划生育行政管理部门核准，方可在现居
住地生育。
第十七条 流动人口的合法权益受法律保护。从业妇女孕期、产期、哺乳期的劳动保护按国家有关规定执行。
第十八条 流动人口的节育手术费，有用工单位的，由用工单位负担；无用工单位的先由本人垫付，凭现居住地乡（镇）人民政府、街道办事处证明，由其常住户口所在地乡（镇）人民政府、街道办事处按规定报销。
第十九条 流动人口在常住户口所在地申办《湖北省流动人口计划生育证》应当交纳工本费。具体收费标准由省物价局、财政厅根据印制成本核定。
流动人口中的已婚育龄人员（已绝育者除外）应当向现居住地计划生育行政管理部门交纳计划生育管理费，每人每月5元。
第二十条 流动人口的计划生育统计按照国家有关规定办理。
第二十一条 对在流动人口计划生育管理工作中做出显著成绩的单位和个人，对如实举报流动人口计划外怀孕或生育的单位和个人，对流动人口中积极实行计划生育者，由各级人民政府或有关部门给予表彰和奖励。
第二十二条 流动人口违反《条例》有关规定的，按《条例》规定的处罚办法予以处罚；流动人口及负有流动人口计划生育管理责任的单位或有关人员，凡有下列行为之一者，按以下办法予以处罚：
（一）骗取、伪造、涂改流动人口计划生育证明的，处以200至500元罚款；贩卖流动人口计划生育证明的，没收其非法所得，并处500至1000元的罚款。
（二）违反本实施办法第九条的规定未办理流动人口计划生育证明或未申报查验、未接受年度检查的，应当限期补办。逾期不办的，处以50至200元罚款；
（三）流动人口中的育龄妇女计划外怀孕的，要限期采取补救措施。经说服动员拒不中止妊娠的，从怀孕之月起，每月交纳300至500元的采取补救措施保证金，并责令其停工停业，直到中止妊娠后，方可退还保证金，准予开业和恢复工作。拒不中止妊娠强行和生育的，按《条例
》有关规定处罚，保证金抵作部分罚款。
（四）对流动人口负有管理责任的单位或有关人员不认真履行职责，造成计划外生育的，每计划外生育一个孩子对该单位征收计划外生育费500元；属生多胎的，每生一个征收计划外生育费2000元。并追究单位领导人的责任。
第二十三条 对违反本实施办法有关规定应当予以处罚的，由流动人口现居住地乡（镇）人民政府、街道办事处作出处罚决定，有关部门、单位和有关人员应当认真落实处罚决定。
流动人口违反计划生育规定在现居住地未被发现的，其常住户口所在地乡（镇）人民政府、街道办事处及有关部门发现后，应当按有关规定负责处理。
流动人口在一地因违反计划生育规定已受到处理的，在另一地不因同一事实再次受到处理。
第二十四条 计划生育管理人员在流动人口计划生育管理中有徇私舞弊、侵犯流动人口合法权益等行为的，由行政管理部门给予相应的处分，情节严重构成犯罪的，由司法机关依法追究刑事责任。
第二十五条 当事人对行政处罚决定不服，申请复议或提起行政诉讼的，按《中华人民共和国行政诉讼法》和《行政复议条例》的规定办理。
第二十六条 按本实施办法收取的流动人口计划生育管理费、罚款及其他费用，应当用于流动人口计划生育工作，按照有关法律、法规、规章及财务制度的规定，严格管理，并接受财政、审计、物价等部门的监督。严禁贪污、挪用、浪费。具体收取、使用、管理的办法，由省计划生育
委员会会同省有关部门制定，报省人民政府批准后执行。
第二十七条 本实施办法应用中的有关问题，由湖北省计划生育委员会负责解释。
第二十八条 本实施办法自发布之日起施行。



1994年5月22日